【中國石化報】上半年，國際形勢、油氣市場和能源轉型層面均出現不確定性上升趨勢。下半年，歐洲和中東的地緣政治沖突或將趨緩，全球經濟增長前景將有所改善。國際貨幣基金組織預測，2024年全球經濟將增長3．2％，其中，中國經濟將增長5％。此外，旺季供需缺口將支撐油價，預計三季度布倫特原油均價將為88美元/桶，全年均價為85美元/桶。與此同時，清潔能源投資優勢將擴大，各國將加快氫能產業布局。
上半年
國際形勢、油氣市場不確定性上升
大國競爭和地緣沖突加劇，我國積極應對國際形勢變化。
美國加強對華限制。美國聯合歐盟炒作所謂的“中國產能過剩”問題，向我國電動汽車、太陽能電池、半導體等商品加征關稅，針對我國造船業啟動301調查（根據美國1974年貿易法第301條對他國不公平的貿易行為發起調查）；威脅擴大對我國銀行和公司的次級制裁。
全球大選形勢下，多國出現政治極化、碎片化趨勢。極右翼勢力在歐洲議會選舉中異軍突起，引發法國、比利時政局動蕩，作為歐洲政治的“風向標”，標志著歐洲政局呈現碎片化、保守化趨勢，將進一步加劇歐盟內部分裂。莫迪連任印度總理，但其領導的印度人民黨獲得議席未過半數，成為莫迪2014年執政以來獲得的最少支持，印度政局不穩將向中印關系輸出不確定性。長期穩定執政的“非洲人國民大會”在南非議會選舉中贏得議席占比僅為40％，跌至30年來新低，使其內外政策不確定性增加。
主要經濟體表現良好。美國經濟保持韌性，一季度同比增長2．9％（2023年四季度同比增長3．1％），服務業持續處于擴張區間。歐洲經濟呈現復蘇態勢，歐元區經濟一季度同比增長0．4％（2023年四季度同比增長0．1％），服務業表現強勢，制造業邊際改善。我國經濟開局良好，在加快培育新質生產力、房地產政策優化、大規模設備更新和消費品以舊換新等穩增長政策利好，以及外需改善、出口回暖等因素支撐下，一季度增長5．2％。
美歐貨幣政策分化。歐元區6月消費者物價指數（CPI）同比增長2．5％（5月同比增長2．6％），由于歐洲經濟持續低迷，雖然通脹出現反復，但為刺激經濟增長，瑞士央行3月率先降息25個基點，歐洲央行6月降息25個基點，是近5年來首次降息。同時，美國5月CPI同比上漲3．3％（4月同比增長3．4％），核心個人消費支出平減指數（PCE）持續在2．8％左右，由于經濟基本面較強勁且通脹仍有黏性，美聯儲連續7次維持利率不變。
我國加強對石化行業的碳約束。國務院印發《2024～2025年節能降碳行動方案》，提出積極發展新型儲能，加快建設大型風電光伏基地，統籌推進氫能發展，2025年非化石能源消費占比達到20％左右（2023年為17．7％）。針對石化行業，要求嚴控煉油新增產能，全面淘汰200萬噸/年及以下常減壓裝置，加快節能降碳改造，支持建設綠氫煉化工程，今明兩年石化行業節能降碳改造將節能約4000萬噸標煤、減碳約1．1億噸。
下半年
國際格局與能源市場或將加速演變
歐洲和中東的地緣政治沖突或將趨緩。此外，據多項民意調查顯示，美國總統拜登與前總統特朗普的支持率仍然膠著，美國大選形勢撲朔迷離，若特朗普重返白宮，其激進政策將極大沖擊國際形勢，需持續跟蹤。與此同時，需要關注美歐保護主義、民粹主義引發的對華政策變化。
美歐打擊中國新興產業。圍繞所謂的中國產能過剩和產業補貼問題，美國將加強與歐盟、日本的政策協調，并將其作為對華競爭的新工具，可能聯合盟友采取增加關稅壁壘、加強投資審查、限制對華投資等相關措施。
金磚國家凝聚共識。沙特、伊朗、阿聯酋、埃及等國家將首次參加今年10月舉行的金磚國家峰會，目前泰國、印尼、土耳其等國家也申請加入，預計各方將加強政策協調溝通，穩步推進金磚擴員進程，完善金磚＋合作機制，商討如何應對西方制裁引發的合作風險。
美聯儲下半年可能啟動降息。隨著高利率的抑制效應逐漸顯現，美國經濟降溫跡象將更加明顯，制造業繼續收縮，通脹重返下滑軌道，美聯儲可能年底前啟動降息，將緩解發展中國家資本流出和非美元貨幣的貶值壓力，屆時人民幣有望升值，將助推我國資本市場回暖。
旺季供需缺口將支撐油價。隨著北半球進入夏季消費旺季，全球石油需求將出現季節性增長，疊加歐佩克＋延續減產政策，將出現一定供需缺口，對國際油價構成支撐，預計三季度布倫特原油均價為88美元/桶，呈現回升勢頭。進入四季度，由于全球石油需求增長動力不足，若歐佩克＋延續乃至深化減產，疊加美國啟動降息進程，國際油價仍有一定支撐，但若歐佩克＋轉向增產，需警惕油價超預期下跌風險，預計2024年布倫特原油均價為85美元/桶。
研判國際油氣價格走勢，堅持油氣進口來源多樣化。我國能源企業應持續跟蹤研判下半年的國際油氣價格走勢，及時調整原油和LNG采購節奏，管控資源落實和經營管理成本。此外，我國能源企業還應增加對外資源采購的多元化和靈活性，拓展采購來源和渠道，提高資源供應韌性和彈性。
加速出海遠航，優化國際化戰略布局。我國能源企業應保持戰略定力，發揮特色技術優勢，聚焦中東、中亞、亞太、非洲、拉美等共建“一帶一路”地區，優化投資布局，打造多個具有戰略意義的海外能源生產基地，加強與沙特等中東地區重點資源國的能源全產業鏈合作，積極參與中亞地區油氣開發和煉化項目，在亞太地區加強煉銷貿易布局，探索介入西非、東非、北非海域區塊的勘探開發活動。
防控海外公共安全風險，加強日常預警工作。我國能源企業應加強與投資項目所在國家政府部門的溝通聯系，將恐怖主義風險納入項目運營和風險防控的常態考量，做好日常防控預警工作，著力管控公共安全風險，確保項目人員和資產安全。
（作者單位：中國石化經濟技術研究院）
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